Chọn cổ mạnh nhất.Biết khi nào rút tay.

Từ đầu 2019 tới nay, một đồng vốn đi cùng LC Dynamic (đã trừ phí giao dịch) đã sinh lời 4031%, gần gấp 20 lần thị trường chung. Không nhờ đoán đỉnh đáy, mà nhờ kiên trì nắm đúng cổ dẫn sóng và biết hạ tay khi rủi ro lớn dần.

Điểm sức khoẻ thị trường chấm từ mặt bằng lãi suất và dòng tiền vĩ mô, xu hướng tổng hợp (giảm phụ thuộc chỉ số vốn hoá để tránh méo bởi vài trụ lớn), độ rộng và an toàn giá đo bằng chính hành động thị trường. Điểm rơi vào mức nào thì ấn định trần vốn cho mức đó. Thị trường càng khoẻ, tay càng mở.

Ngoài năm trạng thái thường ngày, hệ còn một cầu dao dự phòng cho kịch bản cực đoan: khi gần như cả thị trường bị bán tháo, hệ được phép mở tay sớm hơn một bậc; khi gần như cả thị trường hưng phấn quá mức, hệ siết lại một bậc. Cầu dao này ngủ đông phần lớn thời gian — trạng thái hằng ngày vẫn do bộ máy chính quyết định.

Những lần hệ vào đúng cổ dẫn sóng. Lợi nhuận tính trọn thương vụ, từ tuần vào tới tuần ra.

Danh mục thực tế của hệ tại thời điểm hiện tại, làm mới mỗi tuần theo kỷ luật. Mỗi mã ghi rõ ngày vào, giá vào, giá hiện tại và lãi/lỗ. Phần vốn chưa giải ngân được giữ tiền mặt, chờ trạng thái thị trường cho phép tấn công.

So trên cùng một cỗ máy: mua và giữ thị trường, nắm đều rổ tuyển chọn, và chiến lược đầy đủ có 5 trạng thái quản trị rủi ro. Chi phí tính đủ: phí, thuế bán, trượt giá, và lãi vay margin.

Đọc số cho đúng (để sát thực tế): con số lớn ở bảng dưới là cận trên lý thuyết — nó giả định mọi lệnh đều khớp ngay tại giá đóng cửa, và chưa trừ phần thiệt khi vào tiền lớn làm giá chạy. Khi mô phỏng lại từng lệnh một, có tính tiền mặt còn lại và mức trượt giá thật theo thanh khoản, kỳ vọng vận hành thực tế khoảng 20-25%/năm ở quy mô vài tỷ đồng. ĐÂY mới là con số nên dùng để đặt kỳ vọng — không phải con số cận trên.